奇番【一周财经八卦27/19】中国逻辑带得动非洲吗


来自:奇番网     发表于:2019-07-31 19:30:16     浏览:100次 关键词:一周财经八卦27 中国逻辑带得动非洲吗

【一周财经八卦27/19】中国逻辑带得动非洲吗1

一周财经八卦,二伏吃面,在股市吃面要关灯。

【一周财经八卦27/19】中国逻辑带得动非洲吗2

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有亲让说康得新,一个千亿大白马一夜之间就沦落到要退市。

上市公司的事,咱公号没有正规媒体说的好,只能尽力找个角度八一下。

康美和康得新,二康,都是在3月份该出头年年报的时候出事的。

康美一直说账上有300亿现金,因为被证监会调查了,被迫说是“会计差错”;康得新是说账上有122亿现金,结果10亿元债务到期兑不了……

两个公司的共性:都说账上有上百亿现金,实际上毛都没有。

按理说,公司账上有多少现金,是很基础的审计项目,会计所都会查证。会计所说有,没人会怀疑。

明明没有,为什么会所的审计报告,都说有呢?

因为银行出具了“账户余额XXX亿”的证明。

……

这就没辙了。

财新记者早早就做了关于康美的报道,大意是说,银行有义务回复会计所的询证函(询问资金情况的函),但是银行没义务监督资金动态——反正到了信息披露的时点,上市公司把钱堆在了账上,银行就可以给你出具“账户余额300亿”的函。“只要那个时点账上有钱,不管下一秒钱还在不在”。

而且银行通常很配合上市公司,这家不行找那家,总有愿意干的。

呃……

康得新的122亿,《21世纪经济报道》报的最多,它跟康美还不太一样,康得新直到现在都坚持说自己有122亿,只不过被大股东挪用。大股东怎么挪用的呢?康得新的大股东是康得集团,康得集团跟北京银行西单支行签了“资金归集协议”,“资金归集”是个常规业务,大企业常用来做资金的统一管理。康得集团旗下所有子公司账户上的资金,一旦流入,都由北京银行西单支行自动归集到康得集团账上。所以,上市公司康得新账上的钱,也都归集到康得集团账户上。

康得新出年报前,会所确实给北京银行西单支行发了征询函,银行也确实回函说“银行归集资金122.1亿元”,可现在康得集团账上没钱,董事长也被抓了(康得董事长和康得新董事长是一人儿)。

现在上市公司康得新说,自己的122亿是被北京银行弄没的,你要不给我们做资金归集我们没事儿,还要告北京银行。

股民也觉得,北京银行西单支行出具了“账户余额122.1亿元”,结果账户上并没有122.1亿元,一个上市公司就这么被玩儿死,你银行总要有个说法吧?

北京银行西单支行回复《21世纪经济报道》说,“承担责任与否,需要由有关机关来定,我们无法确定最后承担什么责任。但可以说,我行是依法合规开展业务的。”

总之,两起造假事件都牵涉到银行出具的询证函,但银行都认为自己无责。

这种情况下,单纯地跟银行犟也没意义,银行人觉得自己挣着卖白菜的钱凭什么要操卖白粉儿的心——上市公司的账你找审计去,不服你告。

但其实,投资者都能发现异常的事,银行发现不了?你们银行自己不是受害者?

康美药业一共扎了深圳各家银行130多亿贷款。

康得新的贷款情况不明,但拖累了30多家基金,还违约着50多亿的债券,除了15万股民,金融业也要为之接盘。

银行这种“不服你告我”的心态,真的是国有金融机构的普遍心态

现在的情况就是,你说银行风控不严吧?员工累的贼死,内部风控规定也是叠床架屋。你说风控严吧?企业资金流水都在银行账上,这么大灰犀牛就是视而不见?

本公号觉得,我们的金融体系,因为没有一个核心的价值观,就是散沙一片

大部分国有金融机构都不觉得自己是金融市场一分子,都觉得自己只是提供服务,挣点辛苦钱而已,哪管洪水滔天。

金融市场健康发展,跟我有关系吗?

项目出问题,跟我有关系吗?

本公号说了好几回,现在熬“你光明,国家就光明”这种鸡汤没大意思,老百姓已经很努力了,剩下的不该要求老百姓加油干

金融界的核心价值观,应该是维护中小投资者利益。无论你是金融界的哪一类成员,你使的都是老百姓的钱,所以你必须维护中小投资者的利益。

可国有金融机构的做法都是“唯领导意志”——这届领导的政绩是大国重器,一窝蜂去做重工业,那届领导的政绩是小微企业,一窝蜂去做小微企业……我不管,我只管完成领导交给的任务。

不只银行,基金业只管收管理费,信托业只管收通道费——我们挣的都是小钱,不服你告去。

当然,指望金融机构自觉自愿地多操心、操好心,也不现实,终归还是得靠立法和监管来建立良好的金融秩序。但是“保护中小投资者利益”的口号喊了20年,为啥立法还是跟不上呢

把金融当实现国家意志的工具呗。国家意志一朝实现不了,一朝轮不到别的。

所以就很无解啦。

所以我们也不爱八上市公司的事啦。

 

附送一个银行业八卦。

719日,银保监会、证监会官网同时发布消息,说,将于近日正式发布实施《中国银保监会中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》。

这个指导意见的意思是:让非上市的中小银行、更容易地、发行股份、补充资本金

非上市的中小银行,咳咳,给大家举个例子,包商银行……

补充资金本,给大家举个例子,《快来看,行走的“金融风险”本尊(小学生也能看得懂)》……

说实话,城商行、农商行都是权贵染指的金融重灾区,要么就像包商银行一样被XX系包办,要不就像寿光农商行一样被蚂蚁搬家,它们把资本金亏掉,都快活不下去了。

这个《指导意见》就是让它们更容易地从资本市场上融钱,去填补自己资本金的窟窿,媒体用“重磅红包”来形容很客观。

723日,《21世纪经济报道》刊登了一篇对某非洲NGO副主席的访谈,访谈是发生在中非首届经贸论坛期间,这是6月的事了,现在才发出来,大概是觉得不重要?

但是本公号读了好几遍,觉得信息量太大了,而且挺受非洲人逻辑的震动的。

受访者是非洲绿色革命联盟副主席尼迪阿姆,这个联盟的任务是帮助小农户,提高非洲国家粮食产量和农民收入。绿色革命是指农业生产技术现代化。

为什么要访问这个人(↑)呢?

因为去年的中非论坛上,大双子立了个flag2030年之前,中国要让非洲实现基本粮食安全,解决12亿人吃饭问题

为此,中国投入了资金、人力、技术,派专家去教非洲人种地,派农业公司去普及农业机械,当然也要有买种子、化肥的资金帮扶……中国计划派500个农业专家、实施50个农业项目……

但是这个NGO副主席怎么说呢?

他说:中国在扶持小农户方面有许多经验可供非洲国家学习和借鉴,它对非洲提高粮食产量和保证粮食安全具有很重要的作用,但中国的经验必须要同非洲的需求结合,才能推动非洲的农业转型。以中国在非洲援建的农业技术示范中心为例,这些中心很有效率,但有点水土不服。要教非洲人种粮食是一项系统工程,不仅需要适合当地的技术,而且要有行之有效的技术推广手段,还要有从生产到仓储到加工的整个产业链。如果你无法建立整个产业链,那么仅凭技术是无法产生效果的。

WTF

指望中国帮你们建立农业全产业链?

太震惊有点不知道说什么了。

我们以为援助这种事,主要是帮当地人上个道儿。

同样是《21世纪经济报道》,之前有一篇关于教非洲人耕地的报道,说我们的专家去帮扶非洲农业,主要是教他们精耕细作,在中国专家帮助下,他们的产量都提高了两三倍。因为中国专家觉得,中国的农业经验是劳动密集型经验,适合非洲这种缺乏资本的现状

但是看这个访谈,很明显,非洲人不怎么认为。

他们认为,你要援助我们,就应该帮助我们实现农业现代化,光教我们种地太微不足道了

然后他说限制非洲农业发展的重要因素是——从中国、泰国进口的大米比非洲本地产的大米要便宜得多,这对非洲的小农户造成了严重的冲击。泰国进口大米的数量可能比本地产量多三四倍。如果想要培育本地生产,需要有技术、推广和商业化。如果进口商品很便宜,当地农业就发展不起来,因为本地产品不具竞争力。西非每年进口的水稻高达300亿至400亿美元。现在,这个地区已有能力生产大量水稻,关键是要让本地产的水稻更有竞争力,不然的话没人愿意种水稻

这种逻辑本公号也不理解。

按理说,整个非洲都是资金匮乏,但是劳动力过剩的国家。大家缺的是现金,不是劳动力,所以要用不值钱的劳动力去替代值钱的现金。

好比家里有三代共10口人,全是农业人口,那么进口粮食再便宜也不会买,因为家里没现钱去买粮食,还是自己下地干活养活自己来得现实——难道不是这个道理?

国家也没道理。进口粮食需要用美元,但是收购国内粮食只需要用本币,谁家不是节省美元,尽量花本币

国家外汇本来就短缺,每年花很多钱去进口粮食?明明已经能大量生产水稻,不种,还赖中国水稻便宜吗?

绿色革命在亚洲和拉美发生的绿色革命并没有发生在非洲,这是因为非洲大陆非常不同,不仅面积广阔而且差异众多,很难有一种技术适用于整片大陆。

难道亚洲和拉美面积狭窄,毫无差异?谁家还不是平原、高原、热带雨林、海洋气候、大陆气候的全家桶啊?!

说中美贸易战中国增加从埃塞的大豆进口量:就短期来看,中国可以改为从非洲进口农产品,但是市场是变化无常的……如果中国和美国的问题解决了,我们就失去了中国这个市场。在冷战时期,很多非洲国家就在两国之间左右摇摆,我们是吃过教训的。我自己的哲学是,最好是选择对需要你的人而不是喜欢你的人,不然有一天他不喜欢你了,你就知道会发生什么了……中国现在在国际上有很强的影响力,但要想在国际上发挥领导作用,就一定要让各方都能受益。非洲可能可以有足够的大豆产能,但是我们不愿意只为某个国家的需求而生产单一产品。我们希望跟中国有更加多样化的生产安排,我们可以生产花生、大豆、菜豆等各种产品。如果我们仅仅生产大豆,如果有一天你们的需求转向另一种产品,或者你们跟美国的贸易关系恢复了,我们可没有办法吃那么多大豆。这是一个非常诚实的回答。另外,如果非洲各国都突然开始大量种植大豆,那么供给增加可能会压低大豆价格,这会挤压生产者的利润空间

我去,感觉这不是诚实,这是不害臊。就差说“非洲要的不是发展的机会,而是一个被精心设计好的、利润过得去的、产业结构合理的、买家一订合同就是一百年的……现成的、成熟的农业产业”!

你咋不上天呢?

我们中国农民都全球第二的强国农民了,还不是见缝插针,今年种玉米明年种高粱,看什么挣钱就种什么?你们还嫌订单不是一百年的是吧?

以上是跟中国相关的部分,他还说了一些非洲跟欧洲签订自由贸易协定的事儿,讲了担心发达国家对非洲倾销什么的。

许是本公号对非洲不了解,但是看完以后真的觉得,非洲人并不感谢中国,而且对于援助、市场机遇的看法跟勤劳进取的中国人民有很大差异。

当然,从非洲人的角度来说,大概他们也不理解中国人为啥要手把手教“精耕细作”,明明是农业机械化的时代,你们要援助就来个一步到位,种子、农药、水利设施、再弄些播种机、收割机、脱粒机、大卡车、粮食加工厂建起来,粮食贸易搞起来,教种地够我们干嘛的呀?一点也不能改变非洲的面貌,你们中国说大话使小钱儿,非让我们从零做起,而不是跨越式发展,这援助有意义吗

总之,感觉非洲人对“实现粮食自给自足”没什么兴趣,他们想要的是“农业一步跨入现代化,不仅够吃,还得能卖钱”。

咱们这2030flag可别是剃头挑子一头热。

中国开始采购美国农*产*品。

【一周财经八卦26/19】黑暗攻击下会不会把房地产再搞起来 里,我们说到了川总一系列的施压,一直说到717日的内阁会:中国应该购买农*产*,我们看看他们是否这么做……只要我们愿意,就可以加关税……

周四(718日),美国农业部发出数据,说再上周(7.8-14),中国取消了9853吨大豆订单,但是购买了51072吨高*粱。

取消的大*豆可能是再之前中国下订的54.4万吨大豆的一部分。新加的高*粱也是美国对华出口的重要部分,美国80%的高*粱都是出口到中国。不过高*粱不值钱,去年美国出口到中国的高*粱大概180美元/吨,只有大豆价格的一半。这5万吨连一千万美元都不到吧?不过中国进口高*粱干嘛?酿酒吗?

周五(719日),中国外交部:……中美双方牵头人再次举行了通话,讨论了落实两国元首大阪会晤共识的问题……

去掉定状补大法:通话讨论,落实共识。

一谈落实共识,就是中方在采取行动的意思——之前十轮谈判都用“落实共识”的说法。

这意思是告诉美国下一批大订单正在赶来?

果然,周日(721日),新华社消息:……已有有关中国企业根据国内市场需要,向美国出口商就采购农*产*询价,并根据国务院关税税则委员会相关规定,申请排除对拟采购的这部分自美进口农*产*加征的关税……

看来下一批大订单箭在弦上了,而且在申请为农*产*减免国内加征的25%关税——嗯嗯,这关税是得减免,否则图啥?

另外,外交部和新华社都谈到了“美国豁免了110项中国输美产品的关税”,行文看上去都好像是,你豁免了,我买你农*产*的意思。

应该不是这样。

首先,这110项豁免是79日即时宣布,即时生效的——10天前的事了。

其次,这是白宫的一项常规工作——所有企业都可以申请豁免,只要提出的理由白宫认可。事实上,在过去一年,白宫一共收到了13000项申请,豁免了大概1000项,否决了5000多项。

据路透社报道,被否决的商品里包括特斯拉的电路,白宫认为那个电路属于“中国制造2025”,具有“战略重要性”,不能放过。

这次的110项产品里,路透举了几个例子,如某医疗设备的组件,某防火墙的钽电容器,一些放射治疗设备。

赦免的理由基本是:该产品不属于“中国制造2025”,所以没有得到不公平补贴,也没有盗窃美国知识产权……以及不容易找替代品。

美国医疗器械界的实力挺强,因为他们跟中国的贸易额相当大,中国医院进口美国设备太多了。他们从中国进口元器件,组装好了以后,再整机出口中国,两头加关税简直要了他们的命了。

毛衣战的新动向!

彭博昨天(723日)说,中美面对面会谈定在了下周一(729日),地点是上海。

CNBC则说,会谈定在了81日,因为2号以后国会就休会了,莱特西泽要抓住最后这一周推动国会通过新的北美自由贸易协定。而且,美国官员建议取消对华关税,换取北京将协/议/立/法/化U.S. officials have suggested they couldroll back the tariffs in exchange for Beijing making the deal legally binding。)。

哇,天降试金石

这个让步,就能看出中国真实的底线啦!

如果真心想达成,那就是你退一步我退一步。

如果不想达成,就是不松口呗。

当然,指定不能一步达成,否则干嘛去上海——如果真能达成,大双子肯定得接见一下,同喜一下。

八卦一下美国车厘子。

路透社报道,因为不再从美国进口大樱桃,中国5月份的樱桃进口量萎缩到了100多吨,2017年正常的时候是1500吨。

各位亲有夏天吃进口大樱桃的习惯吗?

路透不说本公号都没注意过。

不过路透说,中国改从乌兹别克斯坦进口樱桃了。

据中国进口商说,乌兹别克斯坦的樱桃质量不行,只能在货架上摆5天,而美国樱桃可以摆俩礼拜。

但是中国为了“1D1L”,放松了从乌兹和土耳其进口樱桃的要求,以前要求他们装箱前冷处理21天以上防虫,现在允许使用蒸熏防虫法。

想起了不进口美国猪肉,进口俄罗斯猪肉的惨剧……可别有什么樱桃害虫生物入侵

八卦一下伊朗石油问题。

本周一(722日),蓬佩奥在一个退伍军人活动上宣布,美国制裁了中国猪海**戎公司,因为它从伊朗进口原油。

蓬佩奥说,未来,猪海**戎、以及它的高管、将无法在美国管辖地区内、从事外汇、银行、资产买卖等业务。

连公司带人都制裁了。

猪海**戎是个央企,号称有国防背景,是四大国营原油进口企业,相对于中石油中海油,它俗称“中军油”,搞的是军品换石油贸易。

2012-2016年,它已经被奥巴马政府因为违反伊朗禁运制裁过一次了。

建议大家不要为它抱屈,想想两个军委副主席、七个上将都被端了的“高危行业”,能有干净的石狮子不?

猪海**戎已经被媒体曝出,旗下子公司188亿资金不知去向,虚构千亿贸易额的大案。

嗯,毫不吃惊

追踪两个以前讲过的公司(其实我们最想八一八中。民。投,但是怕他家的律师函,大家有兴趣的可以搜一搜,加上“债务违约”这个关键词)。

一是汇源果汁。

在《民营企业出面并购好处多》里,咱们讲过,中铝收购力拓失败,有一个原因是,20093月,中国商务部否决了可口可乐并购汇源果汁一案,外国人觉得,一个饮料并购都被否决,你们却想来并购我们的矿山?

近日,汇源果汁发布公告,意思是与天地壹号合并失败。

朱新礼想卖企业,再次落空

唉,替朱董急啊。

1992年,朱新礼在山东一个县城创业,把一个要倒闭的罐头厂整成了港交所上市公司汇源果汁。

2008年,他决定把汇源卖给可口可乐,并且说出了中国企业界的金句“企业要当儿子养当猪卖”。

卖给可口可乐挺好的。当时果汁饮品的风口期已过,竞争特别激烈。朱新礼一直承认自己做不好市场,只能做农业,汇源在自己手里失去了很多机会,所以他特别想为汇源寻找合适的下家。

对汇源也好,卖给可口可乐,汇源就能进入可口可乐大家庭,为全球成员提供浓缩果浆——有点像双汇卖给高盛,成为跨国企业的意思。

而且汇源市值54亿港币,可口可乐报价是24亿美元。

但是被中国商务部否了。

2011年,汇源开始出现经营性亏损,一开始就像咱们上期说的“企业为什么一下子不成了”规律,还用财技撑着,到2014年,财技也撑不下去了,账面连年亏损,到2017年已经负债上百亿,资产负债率过50%

去年,朱新礼从汇源果汁挪了40多亿给一个子公司,因为关联交易、未申报未经董事会批准,汇源果汁被港交所停牌至今。

如果2020131日前还不能达成所有复牌条件,港交所就会让汇源退市。

所以汇源很着急重组,只有重组才能把它从债务泥坑里拉出来。

可是当年价值24亿美元的企业,如今卖36亿软妹币都没成功。

唉。

要问商务部当年为啥否决并购案?

因为头年8月国家刚通过了《反垄断法》,商务部想拿可口可乐试试枪法吧。

其实饮料行业是完全竞争行业,根本没有垄断性可言

后来10年里,商务部基本没再举过这把枪,对涉及中企的并购更是完全没否过

对于企业的生命周期来说,错过机遇可能就一蹶不振。

真为汇源果汁惋惜。

也为企业家朱新礼(↓)惋惜,他完全可以套现70多亿,去干更适合他的工作,也许他还能再造一个“汇源”。现在全不用想了。

再讲一个史玉柱。

在《知道咱们买了多少以色列企业吗》里,咱们讲过了2016年,史玉柱44亿美元收购以色列游戏公司Playtika的事。

海外并购,签署并购协议后,双方要去完成先决条件,比如走审批程序什么的。

史玉柱这个审批程序,三年了还没走完……

财新梳理了一下史玉柱这三年:

先是拉了一帮人,在海外成立财团,花44亿美元(305亿人民币)把Playtika买下——参照下月光集团拉了一帮人,包括香港的黄总,要把乐慕买下。

然后再用A股上市公司巨人网络把海外财团手里的Playtika买下装入上市公司,涨一波股价——月光的路子也是这样。

可是证监会担心Playtika的游戏内容涉及博彩,迟迟不肯放行。

史玉柱解释说不涉及博彩。

证监会又问是否符合中宣部、工信部、文化部、广电总局以及其他行业主管部门的政策规定。

史玉柱解释说,Playtika没打算在中国运营,它主要在欧美运营挣钱。

证监会又又问那你会不会引导用户去下载?

史玉柱说这个APP根本没在苹果、安卓的中国区商店上架过,中国玩家想下载都下载不了。

证监会的这些担心并不是一次担完,而是拖一拖,释放一个担心,再拖一拖,再释放一个担心——嗯嗯,然后证监会要求史玉柱去所有上述部门审批……但这是不可能完成的任务,人家谁多余管你一个海外并购的事儿?

总之,三年过去了。

当初一块儿组团的金主受不了,据财新说多是银行贷款或银行配资,三年都不能变现,资金成本越来越高,都等不起了,要求退出。

所以史玉柱也是做了N次努力,一会儿“发行股份+现金收购”,一会儿“全部发行股份收购”,现在又是“全现金收购”。

变来变去,一方面是看股价合算不,一方面也是为了躲避证监会审核。

“全现金收购”不用发行股份,就不用证监会审核,只需交易所审核。

不过,算来算去,刨去自己出的,已经还的,全现金还需268亿。

巨人网络2018年净利润10.78亿,账上现金50亿,还差218亿。

哪找这218亿?

据说还得靠银行贷款。

以及,也不一定能成。

从汇源到史玉柱,您就说中国政府对海外并购的这个审批啊……本公号也是无fuck可说,在中国做企业的不确定性之高,跟我们的法治程度排名必须是一致的

那些对国家特别有信心的人,估计平时根本不看财经新闻。

以及我们这么了解情况,还对国家不离不弃,才是真的爱国者呀哈哈哈哈哈。


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