奇番【汇诺财经】2019.7.11投资策略报告

来自：奇番网发表于:2019-07-11 11:12:15 浏览:100次关键词:汇诺财经 2019 11投资策略报告

【汇诺财经】2019.7.11投资策略报告1

周三成多头狂欢日：黄金狂飙、两油暴涨、非美货币集体上扬......超级行情日过后，投资者又将面临什么风险？

周三，万众期待的“美联储之夜”没有让人失望，鲍威尔鸽声一出各大市场瞬间暴动：国际黄金连破1400、1410和1420三大关口；COMEX最活跃8月黄金期货合约在北京时间20:30-20:36七分钟成交量飙升至33425手；美元指数短线急挫、非美货币集体上扬......在鲍威尔作证词之后，市场对于美联储降息的预期已经空前强烈，有分析师表示，今晚的CPI数据若表现不佳，恐将成为促使美联储降息的最后一条导火索。

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油市方面同样不平静，受风暴潮影响墨西哥湾沿岸钻井面临生产停滞的威胁，且伊朗方面的纷争也在持续发酵，两大利多因素叠加带动油价日内持续攀高，至周三夜间美、布两油均升至2019年5月以来的最高水平。但展望后市，分析师仍提醒：需求前景是空头一大武器，油价始终面临动荡和回调的风险。

②美联储公布6月货币政策会议纪要，多数官员预计通胀无法达到2%目标。会议纪要显示，许多官员预计美联储近期存在更多宽松空间，但也有一名官员认为降息将导致金融不平衡风险。此外，多名委员认为，如果即将公布的数据显示经济形势进一步恶化，降息可能是合适的。会议纪要公布后，据CME“美联储观察”，7月降息50个基点的概率从26.6%上升至28.7%。

③多位美联储官员密集亮相，大鸽派布拉德再谈降息问题。在周四凌晨的讲话中，圣路易斯联储主席布拉德表示，赞成本月降息25个基点来适度预防美国经济放缓的风险，并预计年底前会再降息25个基点，但不需要更大幅度的降息。堪萨斯城联储主席乔治则表示，美国通胀不大可能在近期大幅上升，言辞中同样对美国经济不甚看好。

④中东局势再度趋紧，助力油价日内飞涨。据新华社报道，伊朗武装部队总参谋长穆罕默德·巴盖里表示，伊朗将在适当时间和地点对“格蕾丝一号”油轮遭扣押一事做出回应。有市场消息指出，伊朗方面认为英国扣押伊朗油轮之举会影响两国关系，双方可能在近期开启进一步对话。受以上消息影响，美、布两油周三高开高走，WTI原油一度升破60美元大关。

⑤因潜在的风暴潮将对原油产区带来威胁，美国主要产油商暂停墨西哥湾部分平台生产活动，并撤离了海上平台工作人员。最新消息显示，包括雪佛龙公司、荷兰皇家壳牌有限公司、英国石油公司和必和必拓集团有限公司等多家石油公司已经宣布，将从15个海上能源平台撤离人员。美国政府安全与环境执法局表示，此次风暴潮已导致墨西哥湾离岸石油产量削减32%，相当于减产60.3万桶/日，影响巨大。

⑥美国至7月5日当周EIA原油库存大减949.9万桶至4.59亿桶，减幅高达2%。荷兰国际银行策略师表示，EIA库存数据连续四周录得下降后，油价呈先涨后跌之势，这表明美国库存下跌和伊朗问题利好油价，但能源需求下跌依然令人担忧。

⑦加拿大央行宣布维持利率在1.75%不变，美元兑加元狂飙超50点。加拿大央行表示，当前利率维持在合适水平，并上调2019年GDP预期至1.3%，此前为1.2%。在随后的新闻发布会上，加拿大央行行长波洛兹指出，当前的利率水平有助于维持经济扩张。

⑧欧盟委员会宣布下调欧元区经济前景，称下行风险明显增加。周三下午，欧盟委员会宣布将欧元区2020年GDP增速预期下调0.1个百分点至1.4%，并将2019年GDP增长预期维持在1.2%不变。有市场分析指出，欧元区经济前景黯淡，或增加欧洲央行在今年稍晚时候重启QE的可能。

⑨英国央行委员滕雷罗打击鹰派预期，认为近期不会对加息进行投票。滕雷罗表示，英国央行可能小幅收紧政策，但英国核心通胀指标稳定，通胀预期疲软的迹象很少，近期经济的发展延长了加息所需时间。

【风险预警】

☆美国将公布6月季调后CPI月率，或成压垮骆驼最后一根稻草。美联储主席鲍威尔昨日表示，在下一次FOMC会议召开前出炉的经济数据将对委员会的决定产生重要影响，若CPI月率表现不佳，市场对美联储7月降息的押注预计将再度飙升。

黄金【XAUUSD】操作建议：

黄金【XAUUSD】操作建议：

多单：1420附近买涨止盈：1424 1428止损：1416

空单：1437附近买跌止盈：1432 1428止损：1442