1、清科季报：2019年第一季度全球经济增速下行，PE市场募资难度依旧居高不下

根据清科研究中心旗下私募通统计显示，2019年第一季度，各PE机构旗下新募集的基金共有388支，披露募资金额的基金共有383支，募资金额为2067.96亿人民币。

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洛菲斯解读：2019年，堪称VC/PE的生死之年。“募资难”困境持续，LP市场出现了许多鲜为人知的新变化。随着国家队股权投资市场支持力度的加大，地方政府平台、国有企业资金不断加入股权投资市场。

2、被资本冷藏的4400亿赛道：阿里京东等巨头也掉队 18个月仅2笔融资

近日，国务院办公厅印发了《关于促进家政服务业提质扩容的意见》，鼓励地方运用投资、基金等组合工具，支持家政企业连锁发展和行业兼并重组。数据显示，2017年，我国家政服务行业营业收入已达4400亿元，且每年需求增速达20%左右。不过数据显示，2017年,我国家政企业总数已达68万家，一家独大的现象却暂未出现。与此同时，美团、大众点评、京东到家和支付宝等巨头们在推出到家服务不久，就纷纷停止了这一业务。

洛菲斯解读：毫无疑问，到家服务行业是个大市场。但偌大的到家服务行业，却又给人一种混乱而又艰难之感。事实上，由于竞争门槛并不高，行业内企业处于蜂拥无序状态。与此同时，由于行业本身细分领域众多、地域性强等特点，家政服务行业一家独大的现象暂未出现。

3、私募资管新规落地 再堵多层嵌套

7月1日，中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法(试行)》(以下简称《私募资管备案办法》)正式施行，它从备案要求、备案核查、自律管理等三个方面，对证券期货经营机构私募资产管理计划备案进行规制。

洛菲斯解读：穿透式监管、嵌套监管为此次新规重点强调的问题，目的是保护投资者利益，防止变相规避合格投资者要求的情况出现，控制资管计划风险，规范资管行业发展。此次新规发布，市场各方对于资管计划打破刚性兑付、禁止资金池业务、禁止自融业务等已经基本形成共识。

市场动态

PE\VC

1、无人驾驶方兴未艾，而矿区无人驾驶在国内的商业落地应用更是已经渐有眉目。近日，矿用车无人驾驶公司——北京易控智驾科技有限公司已完成6000万元人民币的天使轮融资，投资方是兴韬投资旗下基金。据了解，此笔投资是中国矿用车无人驾驶领域的最大一笔天使轮投资，创下该领域最新历史记录。本轮融资将主要用于技术研发和在矿区的落地测试。易控智驾成立于2018年5月，专注于矿用车无人驾驶。

2、7月2日，沃衍资本携手江苏盛世投资、紫荆资本、深圳市投控通产新材料创业投资企业、四川润资、北京高盟新材料等投资机构完成了对国内光刻胶领头企业—北京科华微电子材料有限公司1.7亿元的投资。

3、7月2日，纵目科技宣布完成近亿元人民币C+轮融资。本轮融资由高通创投领投，君联资本、创徒投资跟投。纵目科技成立于2013年1月。作为自动驾驶和ADAS（高级驾驶辅助系统）产品及技术的领先提供商，纵目科技一直致力于最终产品的大规模量产落地。

宏观经济

1、国务院总理李克强在辽宁考察时表示，改革开放是推动东北振兴的关键所在，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，通过更大力度“放管服”改革打造更好营商环境，增强发展竞争力。

2、发改委发布依法依规加强PPP项目投资和建设管理的通知，要求全面、深入开展PPP项目可行性论证和审查，未依法依规履行审批、核准、备案及可行性论证和审查程序的PPP项目，为不规范项目，不得开工建设。

4、央行印发通知要求，在全国范围内开展空头支票违规行为（含签发与预留银行印鉴不符的支票）综合治理。通知明确，加强空头支票违规行为源头治理，强化客户资信审查；合理确定出售支票凭证数量；优化空头支票分类处置措施，严肃空头支票处罚与执行工作。

5、6月财新中国制造业PMI为49.4，前值50.2，四个月来首次落于荣枯分界线以下，显示中国制造业景气度明显下降。钟正生表示，逆周期政策的进一步发力十分必要，新基建、高技术制造业及消费等可能成为政策的主要抓手。

6、央行周一未开展逆回购操作，当日有1500亿元逆回购到期，实现净回笼1500亿元。资金面宽松，Shibor全线下行，7天期下行28.50bp报2.3190%。

7、央行行长易纲出席了芬兰央行在赫尔辛基举办的欧洲经济货币联盟大会，并就中国货币政策发表了主旨演讲。美联储副主席克拉里达、欧央行首席经济学家莱恩、西班牙央行行长科斯、荷兰央行行长诺特等出席会议，并就货币政策挑战和加强欧洲经济货币联盟等议题进行了深入讨论。

8、福建省政府印发《关于推进国有资本投资、运营公司改革试点实施方案》，明确将国有资本集中到福建省三大主导产业战略性新兴产业、现代服务业和基础设施产业，实行国有资本市场化运作，推动国有资本做强做优做大。

股市盘点

1、上证综指收盘涨2.22%报3044.9点，创两个月新高；深证成指涨3.84%报9530.46点；创业板指涨3.75%报1568.16点；万得全A涨2.88%。两市成交额突破6000亿，处于阶段高位。中国台湾加权指数收盘涨1.53%，报10895.46点。私募普遍表示，外部因素出现转机，市场悲观预期得到修复，投资策略上相对积极和乐观。部分私募已将仓位提高到进攻水平。

2、据21世纪经济报道，从多名投行人士获悉，近期监管层将要开展IPO财务现场检查工作。有投行人士表示，此次是证监会组织的对特定公司的检查，即预审员对认为需要检查的公司启动现场检查工作，这意味着检查将更有针对性。

3、市场热盼的科创板第一股华兴源创的“打新”结果正式出炉。公募基金成为最大赢家。基金公司中，富国、华夏、嘉实、鹏华、国泰等公司获批金额较大。

4、证监会同意安集微电子、福光股份、乐鑫科技、西部超导、中微半导体、铂力特、新光光电等7家公司科创板IPO注册。

5、科创板新股天准科技、睿创微纳将于7月2日申购。天准科技股票代码：688003，申购代码：787003，总发行数量4840万股，发行价格25.5元；睿创微纳股票代码：688002，申购代码：787002，总发行数量6000万股，发行价格20元。

6、中国通号、光峰科技、容百科技7月2日起招股。中国通号股票代码为688009，网上申购代码为787009。容百科技股票代码为688005，网上申购代码为787005。光峰科技股票代码为688007，网上申购代码为787007。

7、神马电力：原定于2019年7月3日进行的网上、网下申购将推迟至2019年7月24日，发行价每股5.94元，发行不超过4004.449万股。

8、中船重工中船集团筹划战略性重组。南北船旗下中国重工、中国船舶、久之洋等公告称，中船重工集团正与中国船舶工业集团筹划战略性重组，有关方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。

楼市观察

1、住房和城乡建设部表示，经过摸底排查，各地上报需要改造的城镇老旧小区有17万个，有条件的地区可因地制宜加装电梯，建设养老和抚幼服务设施、无障碍设施、停车库等配套设施，实施节能改造等。

2、58同城、安居客发布6月《国民安居指数报告》显示，6月全国67个主要城市平均房价为16416元/㎡，环比上涨0.38%，67城中有41城新房房价环比上涨，45城二手房挂牌房价环比上涨。综合房价指数环比涨幅前五的城市集中在长三角和珠三角区域，常州环比增长超过6.4%，增幅最快。

产业经济

1、三部门发文：县级以上地方人民政府交通运输主管部门筹资建成的公路，其收费权转让必须经相关政府部门批准，其中国道的收费权转让必须经交通运输部批准，国道以外的其他公路的收费权转让必须经省、自治区、直辖市人民政府批准，并报交通运输部备案。

2、发改委发布《贯彻落实<关于促进储能技术与产业发展的指导意见>2019-2020年行动计划》，要求加强先进储能技术研发，集中攻克瓶颈技术问题，使我国储能技术在未来5-10年甚至更长时期内处于国际领先水平。行动计划共6部分16条，包括加强技术研发、完善相应政策等方面。

3、工信部印发《电信和互联网行业提升网络数据安全保护能力专项行动方案》，要求强化行业网络数据安全管理。

4、工信部总经济师王新哲：2018年我国数字经济规模已达31.3万亿元，占到GDP的34.8%。下一步将着力抓好加大核心技术创新支持力度；加快重点工业设备、企业业务系统上云步伐；持续推进中国软件名城创建和软件园区建设。

5、住建部明确将继续投入213亿元加快推进处理设施建设，满足生活垃圾分类处理需求，会同有关部门多措并举全力推进生活垃圾分类工作。上海开出首张垃圾分类整改通知书，一知名五星级酒店被罚。天猫数据显示，6月份“分类垃圾桶”关键词搜索量同比增长3倍，而分类垃圾桶产品6月销售额同比增5倍，其中上海用户贡献了分类垃圾桶超过85%的销售。

6、澳门6月份幸运博彩毛收入238亿澳门元，同比增长5.9%。澳门1-6月份幸运博彩毛收入1495亿澳门元，同比下降0.5%。

7、我国首款基于龙芯芯片的国产域名服务器发布，软硬件均实现国产化。这款国产域名服务器加强了互联网域名根服务能力，从技术上突破了全球13个根服务器的数量限制。这意味着我国在解决互联网底层技术“卡脖子”的问题上又进了一步。

8、在2019年中国医药零售行业大会上，中国医药商业协会支持、百洋医药集团牵头，近30家主流医药工业企业联合宣布启动“千亿处方药零售平台”。